インフォーメーション・サービ１３８：良質かつ頻出問題の研究　第十弾

　過去に公務員試験で出題された問題の中で、その分野の理解に役立ち、今後の出題にも応用できると考えられる良質かつ頻出の問題の研究は、必須のものである。当欄では、このような視点から良質の問題を取り上げ、解説する。読者が、それぞれの分野、問題の理解に寄与して頂ければ幸いである。

[金融理論]　ある市中銀行が８，０００万円の預金を受け入れた場合、この預金をもとに市中銀行全体で派生的に信用創造される預金額として、正しいのはどれか。ただし、すべての市中銀行の預金準備率は２０％とし、預金は途中で市中銀行以外に漏れることはないものする（平成１９年度地方上級）。

１	１，６００万円
２	９，６００万円
３	１億４，４００万円
４	３億２，０００万円
５	４億円

［解説］　信用創造の問題である。当問題では、市中銀行により貸し付けられた貨幣は、すべて市中銀行に預金され、（明示はされていないが）準備預金以外の預金はすべて貸し付けられるという仮定が置かれている。この場合、最初の預金（当問題では８，０００万円）を本源的預金Ｒとし、預金準備率をｒとすると、預金総額Ｄは、

Ｄ＝Ｒ／ｒ

となる。Ｒ＝８，０００万円、ｒ＝０．２を代入すると、

Ｄ＝８，０００万円／０．２＝４億円

となる。

　派生的に信用創造される預金額、すなわち、信用創造額は、最初の預金以外の預金額であり、最初の預金を含まない。よって、

信用創造額＝４億円−８，０００万円＝３億２，０００万円

となる。正答は、肢４である。

［補足］　市中銀行により貸し付けられた貨幣は、すべて銀行へ還流し預金され、準備預金以外の貨幣はすべて貸し付けられるという仮定の下で、信用創造に関する公式は、次のものがある。ただし、本源的預金をＲ、預金準備率をｒとする。

預金総額＝Ｒ／ｒ

貸付総額＝｛（１−ｒ）／ｒ｝・Ｒ

準備預金総額＝Ｒ

信用創造額＝（Ｒ／ｒ）−Ｒ

　結果的に、貸付総額と信用創造額は同額となる。